[数据概念]数据要素市场中的ESG数据【2】

数据要素这个词大家已经耳熟能详了，ESG虽然相比没那么火，但是很多人也听说过，那么ESG和数据到底什么关系，ESG数据市场发展如何，我们分三篇文章跟大家做一下解析。

今天是第二篇。

第一篇请见 [数据概念]数据要素市场中的ESG数据【1】 (qq.com)

01-05   第一篇

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[数据概念]数据要素市场中的ESG数据【1】 (qq.com)

第一篇阐述了来自监管层面对ESG的要求，特别是三大交易所从5月1号开始实施的ESG信息披露指引规定，以及ESG的前世今生，和ESG相关信息披露标准的演变及现状。

第二篇我们从06小节开始，主要讲解国内ESG信息披露的现状和对企业的要求与影响。

06   ESG国内现状

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除了当前为了满足监管要求而开展ESG信息披露，也有很多企业在强制披露之前已经开展了多年的ESG披露，已经形成了较为完善的披露体系。比如较早开展ESG报告披露的如下国内企业：

1.中国平安（Ping An Insurance）

中国平安自2008年开始发布可持续发展报告，并于2018年正式更名为ESG报告。作为中国保险业的龙头企业，中国平安在ESG领域表现出色，其报告遵循全球可持续发展报告的标准，涵盖了环境保护、社会责任和治理结构等多个方面。中国平安致力于绿色保险和绿色投资，推动可持续金融产品和服务的发展。

2.华为技术有限公司（Huawei Technologies Co., Ltd.）

华为自2013年起开始发布可持续发展报告，该报告详细介绍了华为在环境保护、社会责任和治理结构等方面的实践和成效。华为在ESG领域的优秀表现体现在其对科技创新的持续投入，以及对全球供应链的绿色管理。华为致力于通过其技术和解决方案推动全球数字化和绿色转型。

3.招商银行（China Merchants Bank）

招商银行自2011年起开始发布可持续发展报告，并在后续年份持续更新。招商银行在ESG领域的优秀表现主要体现在其绿色金融实践和公益活动上。银行推出了多项绿色金融产品和服务，并积极参与社会公益活动，推动社会和谐发展。

这里要特别点评一下招行，前述平安和华为披露开始时间比较早，每年也都及时披露。但是大家可以看到，招行的披露信息明显更加全面。除了可持续发展报告，还包括了单独的环境信息的报告，以及碳减排方面的报告。同时为了报告权威性，还出具了外部认证报告，工作是相当详实的。这些也体现出其内部在ESG相关的数据治理方面工作是扎实到位的，才可以支撑形成这些报告。

ESG数据包含的环境因素、社会因素和治理因素，都是企业可持续发展的重要考量。环境因素包括企业的能源消耗、温室气体排放、资源利用效率等；社会因素包括企业对员工、社区、消费者和供应链的影响；治理因素则涉及企业的治理结构、风险管理、合规性等。

在当今的商业环境中，ESG（环境、社会、治理）数据正在成为企业战略的重要组成部分，它不仅是企业社会责任的体现，更是企业长期可持续发展的关键。ESG数据被誉为企业的第四张报表，它与财务报表一起，为投资者和利益相关者提供了更全面的企业画像。这些企业通过定期发布ESG报告，展示了其在环境保护、社会责任和治理结构等方面的努力和成效，为其他国内企业树立了良好的榜样。

07   中国ESG披露的现状

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据最新的Wind数据统计情况显示，目前除创业板指数样本公司外，沪深两地的上市公司2022年度可持续发展/ESG/CSR报告发布率均达到90%及以上，得益于国内监管近几年对于可持续发展的大力推动，上市公司披露意识普遍较强。

尽管上市公司在可持续发展管理和报告披露方面取得了一定进展，但披露质量仍有待提高。无论是双重重要性原则，还是需要涵盖“治理—战略—影响、风险和机遇管理—指标与目标”四个核心要素的披露要求，以及与财务影响量化更为紧密的链接，对A股上市公司而言，都是较为严峻的挑战。

1、社会责任报告数量和篇幅增加，但披露标准不统一

目前，我国上市公司主要通过企业社会责任（CSR）报告、环境、社会及治理（ESG）报告、可持续发展报告和环境报告书等形式披露社会责任信息。据中国上市公司绿色治理评价样本，截至2023年4月30日，在巨潮资讯网上披露2022年社会责任报告的上市公司共1738家（剔除2022年新上市的公司），占全部上市公司的34.38%，比2021年增加了4.96%。社会责任报告披露率已超过三分之一，总体呈缓慢稳定上升趋势，但仍有提升空间。

上市公司披露社会责任报告的形式多样，但缺乏统一规范。在1738家发布社会责任报告的公司中，有1167家发布了CSR报告，大部分公司仍以CSR报告为主。612家上市公司发布了ESG报告，比2021年的178家增加了434家，显示ESG理念逐渐深入。76家上市公司发布了可持续发展报告。在披露报告的公司中，22家同时披露了多种形式的报告，其中一家公司同时披露了CSR、ESG和环境报告书三种形式的报告。110家上市公司将两种报告合二为一，以ESG框架为主，其中以“社会责任报告暨环境、社会及治理（ESG）报告”命名的公司最多，有94家。

上市公司社会责任报告的篇幅逐年增加，但差异较大。2022年，我国A股上市公司社会责任报告平均页数超过53页，比去年的44页增加了9页，呈逐年上升趋势。但各公司的社会责任报告篇幅差异较大，最少的有2页，最多的有264页。此外，社会责任报告中环境部分的平均页数为7页，有35家公司的报告中没有涉及环境部分，环境部分页数最多的有50页。目前，企业社会责任信息的披露依据尚未形成统一的标准规范，上市公司在选择编制依据时较为分散。

从行业分布来看（按照证监会行业分类），2022年A股上市公司中，金融业的社会责任报告披露程度最高，达到91.34%；其次是采矿业，披露率为61.54%；其余一些行业的披露率保持在20%-60%；披露率最低是信息技术行业，为26.71%。占上市公司数量比重最高的制造业披露率较低，为29.94%。

08   高标准负面信息披露要求

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上述更多提及的是企业主动披露的正面信息，其实指引针对负面信息也提出了具体的披露要求，包括重大环境事件、重大安全与质量责任事故、隐私泄露、商业贿赂及贪污事件、不正当竞争行为等，针对以上事件，披露主体应披露事件具体情况、事件处理结果及整改措施等内容。

对比香港联合交易所有限公司（以下简称“港交所”）上市规则附录C2《环境、社会及管治报告指引》（以下简称“ESG报告指引”），其中亦对负面信息提出披露要求。但本次《征求意见稿》相较来说对负面信息的披露要求更为严格，也更为具体，提升了信息的透明度以及避免了可持续发展报告披露企业的正向影响的倾向。

另外，指引还要求主体披露逾期付款和超额应付账款，包括期末未支付中小企业款项的金额、对中小企业供应商的账期设置情况、逾期账款的形成原因、是否涉及诉讼仲裁等情况，并披露下一步拟采取的解决方案，以促进企业间经济活动的正常开展。

09   对企业的作用

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咱们说点实际的，ESG跟钱啥关系。

据中国人民银行最新数据显示，截至2021年底，中国绿色贷款余额已达到11.5万亿元人民币，较2018年底增长了约80%。绿色保险业务也取得了快速发展，涵盖了节能环保、绿色交通、生态保护等多个领域。目前，中国绿色保险业务规模已超过1000亿元，支持的企业数量超过万家，项目数量超过万个。

在绿色贷款和绿色保险的发展过程中，金融机构通常会给予具备良好ESG（环境、社会责任和公司治理）数据的企业更优惠的贷款利率和保险费率。例如，一些银行对绿色项目提供低于市场利率的贷款，同时还提供一些额外的财务支持，如减免手续费、延长还款期限等。这些优惠政策不仅降低了企业的融资成本，也为企业提供了更多的资金来源。

企业ESG数据在帮助企业获得绿色贷款、绿色保险等绿色金融支持方面具有重要意义。首先，良好的ESG数据可以提升企业在金融市场的信誉，降低金融机构对企业违约风险的担忧。其次，ESG数据可以帮助金融机构评估企业在环境保护和社会责任方面的表现，从而确定是否给予企业绿色金融支持。此外，具备良好ESG数据的企业在获得绿色贷款和绿色保险后，可以进一步降低融资成本，提高资金使用效率。

除了获得优惠的融资条件和保险费率外，企业ESG数据还有助于提升企业的品牌形象和市场竞争力。随着越来越多的消费者和投资者关注企业的可持续发展表现，具备良好ESG数据的企业将更具市场竞争力，并能够吸引更多的绿色投资者。

然而，要获得绿色金融支持，企业需要提供真实、完整的ESG数据。这要求企业加强ESG数据的管理和披露，积极改善自身的环境和社会责任表现。同时，政府和社会各界也要加强对企业ESG数据真实性的监督和审查，确保绿色金融的支持真正流向符合环保和社会责任要求的企业和项目。

总之，随着中国绿色金融市场的不断发展，企业ESG数据在获得绿色贷款、绿色保险等绿色金融支持方面发挥着越来越重要的作用。企业应积极改善自身的ESG表现，提供真实、完整的ESG数据，以获得更多的绿色金融支持，推动自身的可持续发展。同时，政府和社会各界也要加强对企业ESG数据真实性的监督和审查，确保绿色金融的支持真正流向符合环保和社会责任要求的企业和项目。

10   展望

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随着全球对于企业社会责任和可持续发展重视程度的提升，股市对于企业ESG（环境、社会责任、公司治理）信息披露的要求也越来越严格。ESG数据已经成为投资者评估企业价值和发展潜力的重要依据之一，因此，其重要性不言而喻。

对于企业来说，ESG数据的收集、分析和披露是一项重要的任务。这不仅是因为它们需要满足监管机构对于信息披露的要求，更是因为投资者对于企业的ESG表现有着越来越高的期望。企业的ESG表现往往与其长期的价值创造能力紧密相关，因此，投资者希望通过ESG数据来评估企业的可持续发展能力和潜在风险。

对于国内企业而言，积极拥抱ESG数据有着重要的意义。首先，这有助于提升企业的形象，展示其作为一个负责任的企业公民的身份。在当今社会，可持续发展已经成为企业发展的重要组成部分，而ESG数据正是衡量企业可持续发展能力的重要指标。

其次，积极关注和披露ESG数据有助于企业吸引更多的投资者。越来越多的投资者开始将ESG因素纳入其投资决策过程中，对于那些在ESG领域表现优秀的企业，投资者通常会给予更高的评价和估值。

此外，ESG数据的披露也有助于企业内部管理的提升。通过关注和分析ESG数据，企业可以更好地识别和应对潜在的风险，优化其业务模式和运营方式，从而实现长期的价值创造。

总之，ESG数据作为企业的第四张报表，已经成为了衡量企业可持续发展能力的重要指标。在全球ESG数据市场的发展趋势下，国内企业应积极应对，充分利用ESG数据，推动企业的可持续发展。这不仅有助于满足监管要求和投资者的期望，也能够为企业带来长期的价值和竞争力。

11   该怎么做-ESG评价数据的现状及难点

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待续

12   难点

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待续

13   探讨-ESG数据的资产化可能

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待续

14   探讨-ESG数据市场

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待续

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数据资产化，鼹鼠哥与你一起。

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