什么股指期货滚IC的意思？

股指期货滚IC是一种投资策略，主要是指投资者在操作中证500股指期货（IC）时，利用股指期货相对于现货价格的贴水（即期货价格低于现货价格）来进行套利。

下面股指君将通过几个关键点来详细解释这个概念：

1. 中证500股指期货（IC）：IC是中证500指数的股指期货合约，它允许投资者对中证500指数的未来价格进行投资和投机。中证500指数由A股市场中排除沪深300指数成分股之外的市值排名在301到800之间的股票组成，代表了中小市值股票的表现。

2. 贴水：贴水是指股指期货的价格低于其对应现货指数的价格。这种现象通常发生在市场预期未来指数会下跌，或者由于期货合约即将到期，期货价格需要向现货价格靠拢（强制收敛）。

3. 滚IC：这是指在股指期货合约即将到期时，投资者通过平掉即将到期的合约（卖出或买入），同时在更远期的合约上建立相同方向的头寸，从而延长投资期限。这样做的目的是为了持续利用贴水带来的潜在收益。

4. 操作过程：投资者在贴水较大时买入IC合约，随着时间的推移，如果现货指数价格保持不变或上涨，期货价格会因为强制收敛的特性逐渐向现货价格靠拢，从而产生收益。如果合约到期时，现货价格高于期货价格，投资者可以通过现金结算获得贴水部分的收益。

5. 风险与收益：滚IC策略的收益主要来源于贴水，但同时也面临风险。如果市场行情不利，现货指数下跌幅度超过贴水幅度，投资者会面临亏损。另外，频繁的移仓操作也会产生额外的交易成本。

6. 年化收益率：通过计算持有期货合约到期时的收益，并将其年化，可以估算出滚IC策略的潜在年化收益率。通常是通过将贴水收益乘以365天除以持有天数来计算得出的。

通俗来说，滚IC就是投资者在期货市场上，利用中证500股指期货合约的贴水现象，通过不断移仓来赚取价格差异的策略。这种策略需要投资者对市场有较深的了解，并能够准确判断和把握市场趋势。同时，由于涉及到杠杆和强制平仓等风险，投资者需要谨慎操作。

来源：衍生股指君