区块链+证券监管：新兴金融设施的起点？

作为资本市场的看门人，证券机构的风险合规监管历来备受关注。但也正由于行业地位特殊，利益的相关性很难被剥除，近年来，券商监管事件频发，先有獐子岛扇贝满地跑，后有二康利润造假，瑞幸事件天雷滚滚，中信证券深陷非法集资风波，各类案例层出不穷，对我国证券监管行业带来了极为不利的影响。

2020年以来，证券行业强监管的信号不断吹响，在信息披露、影子股东、违规担保等方面出台了一系列手段与措施强化证券业合规化监管，取得了优异的成效。但由于股权与控制权的相对分离、传统抽样调查等粗放式经营管理模式，现阶段证券业的监管仅仅停留在资产端，与上市公司背后的重点运营资本端仍有较大的距离，而另一方面，面临数字化转型的证券业也遇到了与新技术、新科技、新业态水土不服的问题。

区块链，作为多元价值的可信传递网络底层，其对于信息相互交叉监督的体制有着十分显著的作用，成为监管切实可行的解决办法。而从深远意义而言，区块链在当下我国“两市场、三后台”的基础上构建互联互通、共享可信的金融基础设施方面也显示了巨大的潜力。那么，区块链技术在证券监管应用现状如何？其是否能促进我国金融基础的完善，进一步拓宽金融开放的渠道喃？

传统证券行业监管体系面临痛点

在证券业务中，涉及企业、银行、市场、风控等诸多部门，包括多渠道的海量信息数据源，具有参与主体多、业务数据量大、数据应用复杂等突出特点。随着近年来，我国金融市场逐步走向开放，证券业务需求的日益增加，传统的证券监管在信任机制构建、风险控制、部门协作方面已无法满足当下数字经济时代的效率要求。

具体而言，经过多年的发展，我国目前的证券业监管机制逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监督体系和自律管理体系。

但在这种情况下，从监管职责划分而言，监管部门的监管具有较高的政府中心性，强调监管机构的集中、统一化的管理地位。随着证券市场的复杂性日益突出，监管部门很难保证切入业务流程实现全面管理，监管方法的科学性与时效性难以保证。同时，证券监管者自身的独立性不足，如证监会是属于国务院的下属行政事业单位，在业务主管方面权限