赞
踩
一手股指期权的权利金大概在几千人民币左右,如果是作为期权卖方还需要另外缴纳保证金的。国内的股指期权有三种,沪深300、上证50、中证1000股指期权,每点合约人民币100 元。
期权合约的价值计算可以通过此公式得出:权利金的支付或收取等于期权的最新市场价格乘以合约的乘数。
沪深300股指期权一手需要多少权利金?
以买入一手 IO2407-C-3450(2024年7月到期执行价为3450的看涨期权)为例:买价为最新价37.8,沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。
买方买入一手IO2407-C-3450需要支付权利金:37.8*100=3780元。
上证50股指期权一手需要多少权利金?
以买入一手 HO2407-C-2400(2024年7月到期执行价为2400的看涨期权)为例:买价为最新价15.8,上证50股指期权合约乘数是每点人民币100元。
买方买入一手HO2407-C-2400需要支付权利金:15.8*100=1580元。
中证1000股指期权一手需要多少权利金?
以买入一手 MO2407-C-2350(2024年7月到期执行价为2350的看涨期权)为例:买价为最新价95.2,上证50股指期权合约乘数是每点人民币100元。
买方买入一手MO2407-C-2350需要支付权利金:95.2*100=9520元。
股指期权合约,是一种以股票指数为标的物的金融衍生品合约。具体而言:
l沪深300股指期权合约的标的为中证指数有限公司发布的沪深300指数。
l中证1000股指期权合约的标的为中证指数有限公司发布的中证1000指数。
l上证50股指期权合约的标的为上海证券交易所发布的上证50指数。
股指期权合约分为看涨和看跌两种类型,并以指数点进行报价。对于沪深300、中证1000和上证50股指期权合约,它们的最小变动价位均设定为0.2指数点。
合约月份方面,股指期权合约涵盖了当月、接下来的两个月以及随后的三个季月(即3月、6月、9月、12月)。行权价格的范围是标的指数上一交易日收盘价上下浮动10%所对应的价格区间。
l对于当月和下两个月的合约,当行权价格不超过2500点时,行权价格间距为25点;在2500点至5000点之间时,间距为50点;在5000点至10000点之间时,间距为100点;超过10000点时,间距为200点。
l对于随后的三个季月合约,行权价格间距的设置则相对宽松:不超过2500点时,间距为50点;在2500点至5000点之间时,间距为100点;在5000点至10000点之间时,间距为200点;超过10000点时,间距为400点。交易所保留根据市场情况调整行权价格间距的权利。
行权方式上,股指期权合约采用欧式行权方式,即买方只能在期权合约到期日当天行使权利。最后交易日和到期日设定为合约到期月份的第三个星期五,若该日为法定假日或因异常情况未交易,则顺延至下一交易日。
交割方式上,股指期权合约采用现金交割的方式。
在交易代码方面:
l沪深300股指看涨期权合约的交易代码格式为“IO合约月份-C-行权价格”,看跌期权合约的交易代码格式为“IO合约月份-P-行权价格”。
l中证1000股指看涨期权合约的交易代码格式为“MO合约月份-C-行权价格”,看跌期权合约的交易代码格式为“MO合约月份-P-行权价格”。
l上证50股指看涨期权合约的交易代码格式为“HO合约月份-C-行权价格”,看跌期权合约的交易代码格式为“HO合约月份-P-行权价格”。
简而言之,股指期权的核心在于预测股票指数的涨跌趋势。投资者只需支付一定数量的权利金作为参与成本。若预测正确,他们可以选择出售该权利,从而获取权利金的增值收益,或者执行期权,购入股指期货,并在之后的平仓操作中赚取指数变动带来的差价利润。相反,若预测失误,投资者的损失将仅限于所支付的权利金。
Copyright © 2003-2013 www.wpsshop.cn 版权所有,并保留所有权利。